每日投資儀表板

美國PPI低於預期，升息預期從兩碼降至歸零，聯準會今年有望按兵不動。七巨頭中六家在七月已跑贏大盤，記憶體股則遭拋售（SK海力士跌18%、美光跌12%），資金從硬體輪動回巨頭。雲端巨頭自由現金流因AI資本支出大幅縮水，反觀半導體企業現金流暴增；但AI債券市場出現警訊——高盛AI債券信用利差擴大至25基點，科技巨頭投資級債已占整體3.9%，甲骨文單家就達1,170億美元，發債胃口快速飽和。阿波羅等私募信貸趁勢崛起，為博通、Anthropic提供350億美元融資。AI模型競賽轉為價格戰，Meta API定價僅為對手25%，每百萬token最低僅0.5美元。終端AI產品加速推出：OpenAI首支硬體（無螢幕AI音箱）、AI眼鏡、智慧戒指多點開花。台灣中研院上修GDP至10.16%，出口半年暴增69%，連續35個月正成長；無人機出口沙烏地阿拉伯創歷史新高。然而投資狂潮副作用浮現：韓國46萬散戶槓桿帳戶爆倉，台灣違約交割金額6月突破20億台幣創歷史新高，市場波動加劇考驗投資人心性。